Afbeelding 1 van 1

Hebt u iets om te verkopen?

Verkoop het zelf

The Heston Model and its Extensions in Matlab and C#, + Website by Fabrice D. Ro

Objectstaat:

Nieuw

Aantal:

3 beschikbaar

Prijs:

US $108,07

OngeveerEUR 100,37

Verzendkosten:

Gratis Economy Shipping. Details bekijkenvoor verzending

Bevindt zich in: Fairfield, Ohio, Verenigde Staten

Levering:

Geschatte levering tussen di, 21 mei en za, 1 jun tot 43230

Retourbeleid:

30 dagen om te retourneren. Koper betaalt voor retourzending. Details bekijken- voor meer informatie over retourzendingen

Betalingen:

Winkel met vertrouwen

eBay-topverkoper

Betrouwbare verkoper, snelle verzending en eenvoudige retourzending.

Meer weten?- Topverkoper Plus: nieuw venster of tabblad

Geld-terug-garantie van eBay

Ontvang het object dat u hebt besteld of krijg uw geld terug.

Meer informatieGeld-terug-garantie van eBay - nieuw venster of tabblad

Verkopergegevens

grandeagleretail (918700)
98,2% positive feedback

Ingeschreven als zakelijke verkoper

Dit object rapporteren - nieuw venster of nieuw tabblad

De verkoper neemt de volledige verantwoordelijkheid voor deze aanbieding.

eBay-objectnummer:364451062122

Laatst bijgewerkt op 19 mrt 2024 13:57:45 CETAlle herzieningen bekijkenAlle herzieningen bekijken

Specificaties

Objectstaat: Nieuw: Een nieuw, ongelezen en ongebruikt boek in perfecte staat waarin geen bladzijden ontbreken of ...

ISBN-13: 9781118548257

Type: NA

Publication Name: NA

ISBN: 9781118548257

Book Title: Heston Model and Its Extensions in Matlab and C#, + Website

Item Length: 9.9in

Publisher: Wiley & Sons, Incorporated, John

Publication Year: 2013

Format: Trade Paperback

Language: English

Item Height: 0.9in

Author: Fabrice D. Rouah

Genre: Computers, Business & Economics

Topic: Mathematical & Statistical Software, Finance / General, Investments & Securities / Options, Programming Languages / C

Item Width: 7in

Item Weight: 26.5 Oz

Number of Pages: 432 Pages

Over dit product

Product Information

Praise for The Heston Model and Its Extensions in Matlab and C# "In his excellent new book, Fabrice Rouah provides a careful presentation of all aspects of the Heston model, with a strong emphasis on getting the model up and running in practice. This highly practical and useful book is recommended for anyone working with stochastic volatility models." Leif B. G. Andersen, Bank of America Merrill Lynch "Without a doubt, Fabrice provides a very valuable contribution to quantitative analysts interested in pricing options with state-of-the art techniques." Marco Avellaneda, New York University "The Heston model is one of the great success stories of academic finance. Rouah's impressive book provides users with all the tools required to implement the Heston model, and wonderfully bridges the gap between academia and practice." Peter Christoffersen, University of Toronto "In this encyclopedic work, the author takes delight in exploring every aspect of the Heston model. Together with its included Matlab and C# code, this book will prove invaluable to anyone interested in option pricing. I highly recommend it." Jim Gatheral, Baruch College author of The Volatility Surface: A Practitioner's Guide "This is the most extensive work on the Heston model I have seen: derivations, implementations, and discussions. For anyone interested in the Heston model and its variations, this is an important book to have!" Espen Gaarder Haug, Norwegian University of Life Sciences author of Derivatives Models on Models "Rouah offers a unique and much needed synthesis of the literature regarding Heston's model of stochastic volatility. The author has accomplished the formidable task of presenting a large body of published academic and industrial research in a coherent, thorough, and very reader-friendly manner." Andrew Lesniewski, DTCC "Beyond Black-Scholes, the Heston model is arguably the most important model in quantitative finance and certainly deserves its own book. Rouah provides here a comprehensive treatment clearly discussing all the major issues, later extensions, and subtle traps." Alan L. Lewis, PhD, author of Option Valuation Under Stochastic Volatility: With Mathematica Code

Product Identifiers

Publisher

Wiley & Sons, Incorporated, John

ISBN-10

1118548256

ISBN-13

9781118548257

eBay Product ID (ePID)

160012521

Product Key Features

Book Title

Heston Model and Its Extensions in Matlab and C#, + Website

Author

Fabrice D. Rouah

Format

Trade Paperback

Language

English

Topic

Mathematical & Statistical Software, Finance / General, Investments & Securities / Options, Programming Languages / C

Publication Year

2013

Genre

Computers, Business & Economics

Number of Pages

432 Pages

Dimensions

Item Length

9.9in

Item Height

0.9in

Item Width

7in

Item Weight

26.5 Oz

Additional Product Features

Lc Classification Number

Hg6024.A3

Table of Content

Foreword ix Preface xi Acknowledgments xiii CHAPTER 1 The Heston Model for European Options 1 Model Dynamics 1 The European Call Price 4 The Heston PDE 5 Obtaining the Heston Characteristic Functions 10 Solving the Heston Riccati Equation 12 Dividend Yield and the Put Price 17 Consolidating the Integrals 18 Black-Scholes as a Special Case 19 Summary of the Call Price 22 Conclusion 23 CHAPTER 2 Integration Issues, Parameter Effects, and Variance Modeling 25 Remarks on the Characteristic Functions 25 Problems With the Integrand 29 The Little Heston Trap 31 Effect of the Heston Parameters 34 Variance Modeling in the Heston Model 43 Moment Explosions 56 Bounds on Implied Volatility Slope 57 Conclusion 61 CHAPTER 3 Derivations Using the Fourier Transform 63 The Fourier Transform 63 Recovery of Probabilities With Gil-Pelaez Fourier Inversion 65 Derivation of Gatheral (2006) 67 Attari (2004) Representation 69 Carr and Madan (1999) Representation 73 Bounds on the Carr-Madan Damping Factor and Optimal Value 76 The Carr-Madan Representation for Puts 82 The Representation for OTM Options 84 Conclusion 89 CHAPTER 4 The Fundamental Transform for Pricing Options 91 The Payoff Transform 91 The Fundamental Transform and the Option Price 92 The Fundamental Transform for the Heston Model 95 Option Prices Using Parseval''s Identity 100 Volatility of Volatility Series Expansion 108 Conclusion 113 CHAPTER 5 Numerical Integration Schemes 115 The Integrand in Numerical Integration 116 Newton-Cotes Formulas 116 Gaussian Quadrature 121 Integration Limits and Kahl and J ¨ ackel Transformation 130 Illustration of Numerical Integration 136 Fast Fourier Transform 137 Fractional Fast Fourier Transform 141 Conclusion 145 CHAPTER 6 Parameter Estimation 147 Estimation Using Loss Functions 147 Speeding up the Estimation 158 Differential Evolution 162 Maximum Likelihood Estimation 166 Risk-Neutral Density and Arbitrage-Free Volatility Surface 170 Conclusion 175 CHAPTER 7 Simulation in the Heston Model 177 General Setup 177 Euler Scheme 179 Milstein Scheme 181 Milstein Scheme for the Heston Model 183 Implicit Milstein Scheme 185 Transformed Volatility Scheme 188 Balanced, Pathwise, and IJK Schemes 191 Quadratic-Exponential Scheme 193 Alfonsi Scheme for the Variance 198 Moment Matching Scheme 201 Conclusion 202 CHAPTER 8 American Options 205 Least-Squares Monte Carlo 205 The Explicit Method 213 Beliaeva-Nawalkha Bivariate Tree 217 Medvedev-Scaillet Expansion 228 Chiarella and Ziogas American Call 253 Conclusion 261 CHAPTER 9 Time-Dependent Heston Models 263 Generalization of the Riccati Equation 263 Bivariate Characteristic Function 264 Linking the Bivariate CF and the General Riccati Equation 269 Mikhailov and No¨ gel Model 271 Elices Model 278 Benhamou-Miri-Gobet Model 285 Black-Scholes Derivatives 299 Conclusion 300 CHAPTER 10 Methods for Finite Differences 301 The PDE in Terms of an Operator 301 Building Grids 302 Finite Difference Approximation of Derivatives 303 The Weighted Method 306 Boundary Conditions for the PDE 315 Explicit Scheme 316 ADI Schemes 321 Conclusion 325 CHAPTER 11 The Heston Greeks 327 Analytic Expressions for European Greeks 327 Finite Differences for the Greeks 332 Numerical Implementation of the Greeks 333 Greeks Under the Attari and Carr-Madan Formulations 339 Greeks Under the Lewis Formulations 343 Greeks Using the FFT and FRFT 345 American Greeks Using Simulation 346 American Greeks Using the Explicit Method 349 American Greeks from Medvedev and Scaillet 352 Conclusion 354 CHAPTER 12 The Double Heston Model 357 Multi-Dimensional Feynman-KAC Theorem 357 Double Heston Call Price 358 Double Heston Greeks 363 Parameter Estimation 368 Simulation in the Double Heston Model 373 American Options in the Double Heston Model 380 Conclusion 382 Bibliography 383 About the Website 391 Index 397

2013

Dewey Decimal

332.6453028553

Intended Audience

Trade

Series

Wiley Finance Ser.

Dewey Edition

Illustrated

Yes

Objectbeschrijving van de verkoper

Informatie van zakelijke verkoper

Premier Books LLC

David Taylor

26C Trolley Sq

19806-3356 Wilmington, DE

United States

Contactgegevens weergeven

:liam-Emoc.liaterelgaednarg@yabe

Ik verklaar dat al mijn verkoopactiviteiten zullen voldoen aan alle wet- en regelgeving van de EU.

De verkoper neemt de volledige verantwoordelijkheid voor deze aanbieding.

eBay-objectnummer:364451062122

Laatst bijgewerkt op 19 mrt 2024 13:57:45 CETAlle herzieningen bekijkenAlle herzieningen bekijken

Verzending en verwerking

Objectlocatie:

Fairfield, Ohio, Verenigde Staten

Wordt verzonden naar:

Afghanistan, Albanië, Algerije, Andorra, Angola, Anguilla, Antigua en Barbuda, Argentinië, Armenië, Aruba, Australië, Azerbeidzjan, Bahama's, Bahrein, Bangladesh, België, Belize, Benin, Bermuda, Bhutan, Bolivia, Bosnië en Herzegovina, Botswana, Brazilië, Britse Maagdeneilanden, Brunei Darussalam, Bulgarije, Burkina Faso, Burundi, Cambodja, Canada, Centraal-Afrikaanse Republiek, Chili, China, Colombia, Comoren, Cookeilanden, Costa Rica, Cyprus, Democratische Republiek Congo, Denemarken, Djibouti, Dominica, Dominicaanse Republiek, Duitsland, Ecuador, Egypte, El Salvador, Equatoriaal-Guinea, Eritrea, Estland, Ethiopië, Falklandeilanden (Islas Malvinas), Fiji, Filipijnen, Finland, Frankrijk, Gabon, Gambia, Georgië, Ghana, Gibraltar, Grenada, Griekenland, Groenland, Guatemala, Guernsey, Guinee, Guinee-Bissau, Guyana, Haïti, Honduras, Hongarije, Hongkong, IJsland, Ierland, India, Indonesië, Irak, Israël, Italië, Ivoorkust, Jamaica, Japan, Jemen, Jersey, Jordanië, Kaaimaneilanden, Kaapverdische eilanden, Kameroen, Kazachstan, Kenia, Kirgizië, Kiribati, Koeweit, Kroatië, Laos, Lesotho, Letland, Libanon, Liberia, Liechtenstein, Litouwen, Luxemburg, Macau, Macedonië, Madagaskar, Malawi, Maldiven, Maleisië, Mali, Malta, Marokko, Mauritanië, Mauritius, Mayotte, Mexico, Moldavië, Monaco, Mongolië, Montenegro, Montserrat, Mozambique, Namibië, Nauru, Nederland, Nederlandse Antillen, Nepal, Nicaragua, Nieuw-Zeeland, Niger, Nigeria, Niue, Noorwegen, Oeganda, Oezbekistan, Oman, Oostenrijk, Pakistan, Paraguay, Peru, Polen, Portugal, Qatar, Republiek Congo, Roemenië, Rwanda, Saint Kitts en Nevis, Saint Lucia, Saint Pierre en Miquelon, Saint Vincent en de Grenadines, San Marino, Saudi-Arabië, Senegal, Servië, Seychellen, Sierra Leone, Singapore, Sint-Helena, Slovenië, Slowakije, Solomoneilanden, Somalië, Spanje, Spitsbergen en Jan Mayen, Sri Lanka, Suriname, Swaziland, Tadzjikistan, Taiwan, Tanzania, Thailand, Togo, Tonga, Trinidad en Tobago, Tsjaad, Tsjechië, Tunesië, Turkije, Turkmenistan, Turks- en Caicoseilanden, Tuvalu, Uruguay, Vanuatu, Vaticaanstad, Verenigd Koninkrijk, Verenigde Arabische Emiraten, Vietnam, Wallis en Futuna, Wereldwijd, Westelijke Sahara, Zambia, Zimbabwe, Zuid-Afrika, Zuid-Korea, Zweden, Zwitserland

Uitgesloten:

APO/FPO, Alaska/Hawaï, Amerikaanse protectoraten, Barbados, Frans-Guyana, Frans-Polynesië, Guadeloupe, Libië, Martinique, Nieuw-Caledonië, Oekraïne, Panama, Papoea-Nieuw-Guinea, Russische Federatie, Réunion, Venezuela, Westelijk Samoa, Wit-Rusland

Aantal:

Land wijzigen:

Postcode:

Verzending en verwerking	Elk volgende object	Tot	Service	Levering*Zie opmerkingen over levering
Gratis verzending	Gratis	Verenigde Staten	Economy Shipping	Geschatte levering tussen di, 21 mei en za, 1 jun tot 43230

Opmerkingen - Levering *Geschatte leveringsdatums zijn inclusief de verwerkingstijd van de verkoper, de postcode van de verzendlocatie, de postcode van de bestemming en de tijd waarop het object wordt ontvangen, en is afhankelijk van de geselecteerde verzendservice en het ontvangstbewijs van betaling. De leveringstermijnen kunnen variëren, vooral gedurende piekperiodes.

Verwerkingstijd

Wordt doorgaans binnen 10 werkdagen na ontvangst van betaling verzonden.

Belasting

Er kunnen belastingen van toepassing zijn tijdens Betalen. Meer weten?Lees meer over het betalen van belastingen op eBay-aankopen.