Afbeelding 1 van 8
Robust Portfolio Optimization and Management Fabozzi
Objectstaat:
“Unread with little wear, a tight binding and clean, unmarked pages. There is a light scratch on the ”... Meer lezenover objectstaat
Prijs:
US $29,99
OngeveerEUR 27,95
- Nu kopenRobust Portfolio Optimization and Management Fabozzi
Beste voorstel:
Verzendkosten:
Bevindt zich in: Brewerton, New York, Verenigde Staten
Levering:
Geschatte levering tussen vr, 28 jun en ma, 1 jul tot 43230
Retourbeleid:
60 dagen om te retourneren. Verkoper betaalt voor retourzending. Details bekijken- voor meer informatie over retourzendingen
Betalingen:
Winkel met vertrouwen
Verkopergegevens
Geregistreerd als particuliere verkoper, dus de consumentenrechten die voortvloeien uit de EU-wetgeving inzake consumentenbescherming zijn niet van toepassing. De geld-terug-garantie van eBay geldt nog steeds voor de meeste aankopen.
De verkoper neemt de volledige verantwoordelijkheid voor deze aanbieding.
eBay-objectnummer:256373589491
Specificaties
- Objectstaat
- Vrijwel nieuw
- Opmerkingen van verkoper
- Narrative Type
- Nonfiction
- ISBN
- 9780471921226
- Book Title
- Robust Portfolio Optimization and Management
- Publisher
- Wiley & Sons, Incorporated, John
- Item Length
- 9.2 in
- Publication Year
- 2007
- Format
- Hardcover
- Language
- English
- Illustrator
- Yes
- Item Height
- 1.6 in
- Genre
- Business & Economics
- Topic
- Investments & Securities / Portfolio Management, Finance / General
- Item Weight
- 28 Oz
- Item Width
- 6.4 in
- Number of Pages
- 512 Pages
Over dit product
Product Information
A state-of-the-art book that examines new methods for effectively implementing modern portfolio theory Robust Portfolio Optimization and Estimation presents approaches to the implementation of modern portfolio theory that can be used by today' s market participants- from portfolio managers and consultants to hedge fund managers. This book bridges the gap from basic portfolio theory- as set forth by Nobel Prize winner, Harry Markowitz- to effective practical applications. It reviews the methodology of classical mean-variance optimization, and discusses how modern robust methods overcome common pitfalls associated with the classical framework. Frank J. Fabozzi, PhD, CFA, CFP (New Hope, PA) is the Frederick Frank Adjunct Professor of Finance at Yale University' s School of Management. Petter N. Kolm, PhD (New York, NY) is a graduate student in finance at the Yale School of Management and a financial consultant in New York City. Dessislava Pachamanova, PhD (Boston, MA) is an Assistant Professor of Operations Research at Babson College. Sergio M. Focardi (Paris, France) is a founding partner of the Paris-based consulting firm, The Intertek Group.
Product Identifiers
Publisher
Wiley & Sons, Incorporated, John
ISBN-10
047192122x
ISBN-13
9780471921226
eBay Product ID (ePID)
4038278058
Product Key Features
Book Title
Robust Portfolio Optimization and Management
Number of Pages
512 Pages
Language
English
Publication Year
2007
Topic
Investments & Securities / Portfolio Management, Finance / General
Illustrator
Yes
Genre
Business & Economics
Format
Hardcover
Dimensions
Item Height
1.6 in
Item Weight
28 Oz
Item Length
9.2 in
Item Width
6.4 in
Additional Product Features
Intended Audience
Trade
Dewey Edition
22
Dewey Decimal
332.6015196
Table of Content
Preface xi About the Authors xv Chapter 1 Introduction 1 Quantitative Techniques in the Investment Management Industry 1 Central Themes of This Book 9 Overview of This Book 12 Part One Portfolio Allocation: Classical Theory and Extensions 15 Chapter 2 Mean-Variance Analysis and Modern Portfolio Theory 17 The Benefits of Diversification 18 Mean-Variance Analysis: Overview 21 Classical Framework for Mean-Variance Optimization 24 The Capital Market Line 35 Selection of the Optimal Portfolio When There Is a Risk-Free Asset 41 More on Utility Functions: A General Framework for Portfolio Choice 45 Summary 50 Chapter 3 Advances in the Theory of Portfolio Risk Measures 53 Dispersion and Downside Measures 54 Portfolio Selection with Higher Moments through Expansions of Utility 70 Polynomial Goal Programming for Portfolio Optimization with Higher Moments 78 Some Remarks on the Estimation of Higher Moments 80 The Approach of Malevergne and Sornette 81 Summary 86 Chapter 4 Portfolio Selection in Practice 87 Portfolio Constraints Commonly Used in Practice 88 Incorporating Transaction Costs in Asset-Allocation Models 101 Multiaccount Optimization 106 Summary 111 Part Two Robust Parameter Estimation 113 Chapter 5 Classical Asset Pricing 115 Definitions 115 Theoretical and Econometric Models 117 Random Walk Models 118 General Equilibrium Theories 131 Capital Asset Pricing Model (CAPM) 132 Arbitrage Pricing Theory (APT) 136 Summary 137 Chapter 6 Forecasting Expected Return and Risk 139 Dividend Discount and Residual Income Valuation Models 140 The Sample Mean and Covariance Estimators 146 Random Matrices 157 Arbitrage Pricing Theory and Factor Models 160 Factor Models in Practice 168 Other Approaches to Volatility Estimation 172 Application to Investment Strategies and Proprietary Trading 176 Summary 177 Chapter 7 Robust Estimation 179 The Intuition behind Robust Statistics 179 Robust Statistics 181 Robust Estimators of Regressions 192 Confidence Intervals 200 Summary 206 Chapter 8 Robust Frameworks for Estimation: Shrinkage, Bayesian Approaches, and the Black-Litterman Model 207 Practical Problems Encountered in Mean-Variance Optimization 208 Shrinkage Estimation 215 Bayesian Approaches 229 Summary 253 Part Three Optimization Techniques 255 Chapter 9 Mathematical and Numerical Optimization 257 Mathematical Programming 258 Necessary Conditions for Optimality for Continuous Optimization Problems 267 Optimization Duality Theory 269 How Do Optimization Algorithms Work? 272 Summary 288 Chapter 10 Optimization under Uncertainty 291 Stochastic Programming 293 Dynamic Programming 308 Robust Optimization 312 Summary 332 Chapter 11 Implementing and Solving Optimization Problems in Practice 333 Optimization Software 333 Practical Considerations When Using Optimization Software 340 Implementation Examples 346 Specialized Software for Optimization Under Uncertainty 358 Summary 360 Part Four Robust Portfolio Optimization 361 Chapter 12 Robust Modeling of Uncertain Parameters in Classical Mean-Variance Portfolio Optimization 363 Portfolio Resampling Techniques 364 Robust Portfolio Allocation 367 Some Practical Remarks on Robust Portfolio Allocation Models 392 Summary 393 Chapter 13 The Practice of Robust Portfolio Management: Recent Trends and New Directions 395 Some Issues in Robust Asset Allocation 396 Portfolio Rebalancing 410 Understanding and Modeling Transaction Costs 413 Rebalancing Using an Optimizer 422 Summary 435 Chapter 14 Quantitative Investment Management Today and Tomorrow 439 Using Derivatives in Portfolio Management 440 Currency Management 442 Benchmarks 445 Quantitative Return-Forecasting Techniques and Model-Based Trading Strategies 447 Trade Execution and Algorithmic Trading 456 Summary 460 Appendix A Data Description: The MSCI World Index 463 Index 473
Copyright Date
2007
Objectbeschrijving van de verkoper
De verkoper neemt de volledige verantwoordelijkheid voor deze aanbieding.
eBay-objectnummer:256373589491
Verzending en verwerking
Objectlocatie:
Brewerton, New York, Verenigde Staten
Wordt verzonden naar:
Afghanistan, Albanië, Algerije, Andorra, Angola, Anguilla, Antigua en Barbuda, Argentinië, Armenië, Aruba, Australië, Azerbeidzjan, Bahama's, Bahrein, Bangladesh, België, Belize, Benin, Bermuda, Bhutan, Bolivia, Bosnië en Herzegovina, Botswana, Brazilië, Brunei Darussalam, Bulgarije, Burkina Faso, Burundi, Cambodja, Canada, Centraal-Afrikaanse Republiek, Chili, China, Colombia, Costa Rica, Cyprus, Democratische Republiek Congo, Denemarken, Djibouti, Dominicaanse Republiek, Duitsland, Ecuador, Egypte, El Salvador, Equatoriaal-Guinea, Eritrea, Estland, Ethiopië, Fiji, Filipijnen, Finland, Frankrijk, Gabon, Gambia, Georgië, Ghana, Gibraltar, Grenada, Griekenland, Groenland, Guatemala, Guinee, Guinee-Bissau, Guyana, Haïti, Honduras, Hongarije, Hongkong, IJsland, Ierland, India, Indonesië, Israël, Italië, Ivoorkust, Jamaica, Japan, Jemen, Jordanië, Kaaimaneilanden, Kaapverdische eilanden, Kameroen, Kazachstan, Kenia, Kirgizië, Kiribati, Koeweit, Kroatië, Laos, Lesotho, Letland, Libanon, Liberia, Liechtenstein, Litouwen, Luxemburg, Macau, Macedonië, Madagaskar, Malawi, Maldiven, Maleisië, Mali, Malta, Marokko, Mauritanië, Mauritius, Mexico, Moldavië, Monaco, Mongolië, Montenegro, Montserrat, Mozambique, Namibië, Nauru, Nederland, Nepal, Nicaragua, Nieuw-Zeeland, Niger, Nigeria, Noorwegen, Oeganda, Oezbekistan, Oman, Oostenrijk, Pakistan, Panama, Papoea-Nieuw-Guinea, Paraguay, Peru, Polen, Portugal, Qatar, Republiek Congo, Roemenië, Rwanda, Saint Kitts en Nevis, Saint Lucia, Saint Vincent en de Grenadines, San Marino, Saudi-Arabië, Senegal, Servië, Seychellen, Sierra Leone, Singapore, Slovenië, Slowakije, Solomoneilanden, Spanje, Sri Lanka, Suriname, Swaziland, Tadzjikistan, Taiwan, Tanzania, Thailand, Togo, Tonga, Trinidad en Tobago, Tsjaad, Tsjechië, Tunesië, Turkije, Turkmenistan, Turks- en Caicoseilanden, Uruguay, Vanuatu, Vaticaanstad, Verenigd Koninkrijk, Verenigde Arabische Emiraten, Verenigde Staten, Vietnam, Wallis en Futuna, Westelijk Samoa, Zambia, Zimbabwe, Zuid-Afrika, Zuid-Korea, Zweden, Zwitserland
Uitgesloten:
Barbados, Frans-Guyana, Frans-Polynesië, Guadeloupe, Libië, Martinique, Nieuw-Caledonië, Oekraïne, Russische Federatie, Réunion, Venezuela
| Verzending en verwerking | Tot | Service | Levering*Zie opmerkingen over levering |
|---|---|---|---|
| US $5,61 (ongeveer EUR 5,23) | Verenigde Staten | Voordelige verzending (USPS Media MailTM) | Geschatte levering tussen vr, 28 jun en ma, 1 jul tot 43230 |
| Verwerkingstijd |
|---|
| Wordt doorgaans binnen 1 werkdag na ontvangst van betaling verzonden. |
| Belasting |
|---|
| Er kunnen belastingen van toepassing zijn tijdens Betalen. Meer weten?Lees meer over het betalen van belastingen op eBay-aankopen. |
Btw voor objectnr.256373589491
Btw voor objectnr.256373589491
Verkoper berekent btw op objecten die naar de volgende staten worden verzonden:
| Staat/provincie | Btw-tarief |
|---|
Retourbeleid
| Nadat u het object hebt ontvangen, kunt u contact opnemen met de verkoper binnen | Terugbetaling wordt verstrekt als | Kosten voor retourzending |
|---|---|---|
| 60 dagen | Geld terug | Verkoper betaalt voor retourzending |
De verkoper is verantwoordelijk voor de kosten van de retourzending.
| Details retourbeleid |
|---|
| Retourzendingen geaccepteerd |
Betalingsgegevens
Betalingsmethoden
Geregistreerd als particuliere verkoper
Dus de consumentenrechten die voortvloeien uit EU-wetgeving voor consumentenbescherming zijn niet van toepassing. eBay-kopersbescherming geldt nog steeds voor de meeste aankopen.
Feedback verkoper (767)
r***r (45)- Feedback gegeven door koper.
Afgelopen maand
Geverifieerde aankoop
As described, thank you!
a***5 (631)- Feedback gegeven door koper.
Afgelopen maand
Geverifieerde aankoop
arrived quickly, thank you!
e***e (413)- Feedback gegeven door koper.
Afgelopen maand
Geverifieerde aankoop
All good!